美国新规:资产1000亿以上发行长期债券，目的在于限制风险

还记得今年早些时候硅谷银行(SVB)矿井爆炸引发的地区银行业危机吗?为避免此类惨剧重演，据说美国监管机构很快将提议，要求资产规模超过1000亿美元的银行发行足够的长期债券，以弥补倒闭时的资本损失。正大国际期货工作人员了解到美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)董事长格伦伯格(Martin Gruenberg)说，FDIC、美联储(fed)和美国货币监理署(Office of the Comptroller of the Currency)正在制定这项计划，这是华盛顿应对今年中型银行倒闭的一部分措施。他表示，此举可能会为银行提供更多解决方案的选择，并减少没有保险的储户提取现金的动机。他在一次活动中表示，“长期债务要求在几个方面加强了金融稳定。”它可以在储户阶层(无论是否投保)蒙受损失之前吸收损失。”格伦伯格表示，他预计美国的提议将"为满足债务要求提供一个合理的时间表，同时考虑到现有的未偿债务。"今年早些时候，美国颁布了一项所谓的系统性风险例外规定，允许FDIC为SVBS和签名银行的所有存款提供保险，包括未投保的存款。此举使政府的存款保险基金损失了数十亿美元。存款保险基金通常只覆盖个人银行账户中的25万美元。因此，由谁来承担银行倒闭的成本成了一个紧迫的问题。增加缓冲Gruenberg表示，长期债券的缓冲将有助于保护该基金免受系统性风险例外的影响。存款保险基金由联邦存款保险公司承保的银行按季度支付的费用补充。不过，他的言论招致了行业组织银行政策研究所(Bank Policy Institute)的批评，该机构表示，格伦伯格的讲话没有讨论地区和中型银行长期债务要求的成本，这些银行已经面临存款融资成本大幅上升的问题。BPI高级副总裁兼高级助理律师Tabitha Edgens表示:“根据这项提议，政府将迫使大量银行债券进入市场，但目前尚不清楚是否会有足够的需求，这意味着该提议最终可能弊大于利。”不过，支持将目前只适用于大型银行的严格长期债券要求扩大至所有资产超过1,000亿美元的银行的官员并非只有格伦伯格一人。美联储副主席巴尔(Michael Barr) 7月曾表示，此举将是"对今年春季硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭后承受压力的一类银行的重要支撑。"美国联邦存款保险公司、美联储和OCC在7月提议，强制大中型银行增加缓冲，以吸收意外损失。Barr表示，强化的资本规定将适用于资产规模在1,000亿美元或以上的银行和银行控股公司，而不仅仅是那些在全球活跃的银行或资产规模在7,000亿美元或以上的银行。Gruenberg周一表示，如果硅谷银行有无担保债务的缓冲、强有力的决议和资本要求，结果可能会有所不同。“这是假设，但我们可能会有不同的情况，”他说。