美联储3月降息预期降温，金价跌创逾一个月新低

周三(1月17日)，由于美国人口普查局公布了强劲的12月零售销售数据，强劲的美国经济数据推高了美国国债收益率，交易商纷纷削减美联储降息押注，黄金被抛售，跌破2010美元/盎司，逼近2000美元/盎司的心理支撑位。最低触及2001.72美元/盎司，为12月14日以来新低，预计后期将面临更大压力。现货金收跌1.09%，报每盎司2,006.18美元。纽约商品交易所2月黄金期货下跌1.17%，收于每盎司2,006.50美元。纽约商品交易所3月交割的白银期货下跌1.84%，至每盎司22.669美元。【市场新闻分析】强劲的美国零售销售报告是金价下跌的主要原因，美国国债收益率继续走高。周三公布的零售商店销售增长0.6%，高于0.4%的预期和0.3%的预估。扣除汽车的零售销售增长0.4%，好于预期，前值为增长0.2%。这使得美联储在3月份降息的可能性大大降低。12月消费者价格指数(CPI)数据表明，最近一段时间的高物价压力对美联储政策制定者来说相当具有挑战性，这可能是由于劳动力市场状况稳固和消费者支出势头良好。美联储迅速降息的决定可能导致通胀压力持续存在，并破坏实现物价稳定的努力。由于美联储理事沃勒(Christopher Waller)的鹰派言论让人对美联储3月会议是否降息产生怀疑，金价延续了修正。由于对通胀能否及时且可持续地回到2%的目标水平缺乏信心，美联储的政策制定者一直倾向于在很长一段时间内保持较高的利率，这与市场预期相悖。根据美联储的褐皮书，乐观情绪的一个来源是低利率的前景。美联储的褐皮书称，自上次褐皮书发布以来，12家地区联储大多报告经济活动变化不大。大多数地区的消费者在假期期间增加了支出，有三个地区的消费超过了预期。几个地区提到了休闲旅游的增长。几乎所有地区的制造业活动都出现了下滑。各区继续注意到，高利率限制了汽车销售和房地产交易。然而，该地区的许多联系人都表示，利率下调的前景是乐观情绪的一个来源。总体而言，大多数地区表示，他们的企业对未来增长的预期是积极的、有所改善的，或者两者兼而有之。与此同时，支持美联储3月份降息的押注进一步下降。根据CME Fedwatch工具，交易商预计3月降息25基点的机率为58%，低于本周初的70%。预计美联储政策制定者支持限制性货币政策立场的时间将长于市场参与者的预期。该消息人士称，"市场押注美联储自今年第一季末以来一直在降息，现在在一些美联储成员发表鹰派言论后，他们正在重新调整利率。"金价扩大了跌势，预计将进一步跌向每盎司2000美元的心理支撑位。RJO Futures的高级市场策略师鲍勃•哈伯科恩(Bob Haberkorn)表示:“市场怀疑美联储是否能够更早降息，这给黄金带来了压力。”由于美元走强，降息需要时间，黄金很难维持涨势。”“然而，地缘政治风险将继续为价格提供基础，并使其保持在每盎司2000美元左右。”美元走强使得黄金对其他货币的买家来说更加昂贵，而高利率对这种无收益的金属产生了负面影响。【周四交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】①17:00 欧元区11月季调后经常帐、IEA公布月度原油市场报告②20:30 欧洲央行公布12月货币政策会议纪要、美联储博斯蒂克就经济前景发表讲话③21:30 美国至1月13日当周初请失业金人数、美国12月新屋开工总数年化、美国12月营建许可总数、美国1月费城联储制造业指数④23:30 美国至1月12日当周EIA天然气库存⑤次日00:00 美国至1月12日当周EIA原油库存、美国至1月12日当周EIA库欣原油库存、美国至1月12日当周EIA战略石油储备库存⑥次日00:30 美联储博斯蒂克发表讲话